银行表外业务案例
金融脱媒的趋势下，银行表外业务的雪球越滚越大。
央行近日发布的《中国金融稳定报告2013》(下称《报告》)显示，截至2012年末，银行业金融机构表外业务(含委托贷款和委托投资)余额48.65万亿，比年初增加8万亿，增长19.68%。同期商业银行各项贷款余额为51.7万亿，整个银行业贷款余额为68.59万亿。表外业务总量正在逼近表内信贷总量。
多位银行高管向本报记者表示，表外业务增长迅速的原因主要有三点，一是金融脱媒，大量存款流向表外，购买理财产品；二是央行对信贷总量的控制和社会融资的需求，给予表外业务足够的增长空间；三是资本压力之下，银行对资本占用较少的表外业务更为热衷。
表外业务巨大增量的背后是对等的风险。“银行在表外业务中并没有直接支出资产，因此也不直接承担风险，更多的是信用风险，是或有风险。”东方证券银行业分析师金鳞向本报记者称。
而监管方近期也不断强调控制表外业务风险，其中包括严控影子银行，规范银行理财、部分同业业务，强调核查贸易融资担保等。上述《报告》强调，要全面布控表外业务风险，严防风险传染和蔓延。
但部分银行从业人员认为，表外业务的风险控制要以不妨碍产品创新和财富管理业务为前提。
表外结构拆开看：贸易融资真伪
表外业务包括结算、代理等无风险业务，和信用证、票据贴现、衍生品交易等或有风险业务。据本报记者统计，截至2012年底，16家上市银行的信用证、保函、承兑汇票、贷款承诺等或有风险表外项目余额为15.08万亿，其中工行、建行、中行均超过2万亿；北京银行(12.14,-0.29,-2.33%)表外项目为1625.62亿，同比增长58.91%，民生、光大、交行的增速也超过20%。
从业务类型上看，2012年各家银行的承兑汇票、信用证、保函增长迅速。
截至2012年底，16家上市银行承兑汇票余额为5.66万亿，同比增长22.47%；其中北京银行、兴业、华夏、中信承兑汇票同比增长分别为64.13%、45.77%、36.44%和32.23%。
同期，兴业银行(20.03,-0.67,-3.24%)开出信用证、保函余额分别为692.33亿、254.29亿，同比分别增长107.75%和96.61%；民生、宁波银行(19.29,-0.45,-2.28%)、华夏、交行信用证同比分别增长103.39%、72.23%、39.41%和49.88%。
一位股份制银行深圳分行副行长认为，票据业务的增长缘于监管对信贷规模的控制。“央行从2010年开始就控制了信贷增量，对信贷发放节奏也有要求，但客户有融资需求银行总不能拒绝吧，这就为票据融资创造了空间。从融资方的角度来看，只要能融资，哪种方式并不重要。”
“担保业务的增加与贸易融资大跃进有关，这两年很多银行都加大对贸易融资的投入，但实际很多资金并没有真实贸易，而进入了房地产行业。还有沿海地区的虚假贸易套利，也让担保业务增加比较多。”上述股份制银行人士称。
2012年下半年以来，东部沿海地区通过虚假贸易结合银行担保融资，使大量热钱流入境内套利。截止今年一季度，虚假贸易更是猖獗，直接导致一季度进出口数据异常增长。
相对或有风险表外项目而言，代理发行的银行理财业务引起了监管更大的注意。《报告》数据显示，截至2012年底，存续期银行理财产品3.1万只，资金余额6.7万亿。而普益财富数据显示，2012年针对个人发行的银行理财产品的发行规模达24.71万亿，同比增长45.44%。
上述央行《报告》指出，一些信托公司、证券公司作为商业银行的“通道”，将银行理财资金投资于证券市场和产业市场。理财产品在一定程度上改变了融资过度依赖银行体系的情况，满足了实体经济的部分融资需求，但也蕴藏一定风险，部分产品走样成为信贷替代产品，一些理财资金投向限制行业和领域，规避宏观调控和金融监管等。
票据、信用承诺表外转表内？
庞大的表外业务量，已经引起监管的注意。
“表内业务有事前计风险资本，事后计提拨备等系统的风险防范措施，相对而言表外业务的风控还没有成系统，监管主要是防范表外业务无限地体外循环。”一位城商行副行长称。
2013年政府工作报告甚至把“表外业务风险”和“局部和区域性风险”并列为今年必须加强监管的两大风险之一。
今年以来，监管层对影子银行、民间融资以及银行理财的讨论和规范力度得到加强。银监会主席尚福林多次表示，要严控银行理财、代付以及交叉性业务领域的表外业务关联风险，并强调“下阶段银监会将持续保持案件防控的高压态势，防范操作风险；规范银行理财业务发展，防范表外业务和银信合作业务风险。”
“今年明显感觉监管对表外业务的控制，‘8号文’直接限制了理财业务，同业业务也受到影响，限制影子银行和加强流动性管理的意图很明显。最近资金价格飙升和央行举措也释放了监管从严的信号。”某股份制银行深圳分行副行长称。
上述央行《报告》明确提出，要全面布控表外业务风险，严防风险传染和蔓延，并从四个方面提出要求：完善交叉性产品综合统计和监测制度，严格表外业务确认、计量、报告和披露，确保表外业务信息真实、完整和准确；完善表外业务管理办法和操作规程，加大内部控制和约束机制建设，严格审查资金去向和风控措施，建立风险“防火墙”和风险代偿机制，完善应急预案，防止风险转移到表内；加强对集团客户及其关联企业的信贷管理，防范关联交易风险；加强监管政策和措施的协调合作，明确监管责任，强化表外业务信息共享。
中央财经大学教授郭田勇[微博]认为，表外业务风险防范应该区分对待，银行理财需要控制总量，而票据、信用承诺等风险项目需要提高通[微博]过表外转表内形式计提风险资本的比例。
一位城商行副行长认为，表内业务的严格控制使得银行变动的空间集中在表外业务，“表外业务的做法更灵活，是银行调节信贷流动性和产品创新的主要根据地。风险需要控制，但不能抑制银行通过表外业务进行业务创新的空间。”
“存款流向表外，发展财富管理业务等表外业务是大势所趋。表外业务应该区别对待，资产投向端应该严格控制，但负债端应该相应地鼓励。这是提高中间收入比例的重要业务来源。”招商银行(18.14,-0.27,-1.47%)一位零售部门负责人称。
20世纪80年代以来，随着金融证券化、金融市场一体化不断发展，金融工具不断创新，西方商业银行的表外业务得到了快速发展，资产业务所占比重越来越小，盈利水平不断下降，而表外业务所占的比重越来越大，利润空间不断扩大。我国商业银行的表外业务也得到迅速发展，但与国际同业相比，我国商业银行的表外业务范围相对狭窄，业务量较小。为了促进我国商业银行的表外业务发展，迅速拓展表外业务，必须了解商业银行表外业务的主要内容，了解我国商业银行表外业务发展的意义和现状以及制约发展的因素，提出我国商业银行表外业务可持续发展的政策，这对于加快我国商业银行表外业务的发展有着深远的意义。
关键词：商业银行；表外业务；发展思考
20世纪80年代以来，表外业务在西方国家商业银行发展迅速，表外业务收入占银行总收入的比重越来越大，而我国商业银行表外业务发展比较缓慢，业务发展水平落后于西方商业银行。随着我国金融业对外开放的不断深入以及利率市场化进程的不断推进，金融市场的竞争越来越激烈，传统的存贷款业务的利润空间越来越小。我国商业银行必须大力推进表外业务的发展，实现经营业务多元化，拓展新的利润来源渠道，增强自身的综合实力。为了促进我国商业银行的表外业务发展，迅速拓展表外业务，我们必须了解商业银行表外业务的主要内容，了解我国商业银行表外业务发展的意义和现状以及制约发展因素，提出我国商业银行表外业务可持续发展的政策，这对于加快我国商业银行表外业务的发展有着深远的意义。
一、表外业务的基本概述
(一)表外业务的定义
表外业务是指商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债，但能增加银行收益的业务。表外业务是有风险的经营活动，形成银行的或有资产或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，所以，通常要求在会计报表的附注中予以揭示。
广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动。广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务，但通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务。
(二)表外业务的种类
1．担保类表外业务。担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务，主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。
2．承诺类表外业务。承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺包括可撤销承诺，包括透支额度等；不可撤销承诺，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。
3．交易类表外业务。交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，主要包括远期合约，包括利率远期合约和远期外汇合约；金融期货；互换，包括利率互换和货币互换；期权，包括股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权、债券期权等。
二、我国商业银行表外业务发展的积极意义
(一)规避资本管制,提高盈利水平
我国商业银行主要经营业务是传统的资产负债业务，其中，存贷款业务是主要经营的业务种类，贷款利息收入是我国商业银行的主要收入来源。随着我国利率市场化改革的推进，我国商业银行的利率不断在变动中，存贷款利差越来越小，使得我国商业银行传统的存贷款利差获利水平不断降低，因此，我国商业银行必须适应金融市场环境的变化，开拓新的利润来源渠道，提高利润水平。商业银行为了维持其盈利水平，设法规避资本管制给银行经营带来的限制，注重发展对资本没有要求或对资本要求极低的表外业务，使商业银行在不增加资本金甚至减少资本金的情况下，仍能够扩大业务规模，增加业务收入，提高商业银行的盈利水平。
(二)优化资源配置。扩展业务范围
我国商业银行发展表外业务，有利于商业银行合理配置人力资源、财力资源、信息资源和物力资源等，不但可以将商业银行的业务经营范围从传统的资产业务扩展到创新的表外业务，而且还可以使商业银行的业务经营范围从信用业务拓展到非信用业务，并充分发挥商业银行机构众多、技术先进、信息灵通、信誉良好、实力雄厚、经验丰富、资金充裕等优势，扩展业务范围，大力发展表外业务，在新的业务经营领域中开辟新的利润来源。
(三)适应环境变化．转移经营风险
在融资证券化和利率市场化的环境下，商业银行的资产来源在减少，存贷利差在缩小，同时面临着多种风险。现阶段我国商业银行的利润主要来自存贷利差和证券投资的收益，无论是商业银行贷款还是证券投资，都是商业银行资金运用的业务，不但靠存贷款利差日益缩小，而且面临着许多风险。主要风险有：信用风险、流动性风险、通货膨胀风险、利率风险、汇率风险等这些风险主要是借款人到期不能偿还贷款本息而造成贷款损失，或因所投资的证券难以交易而使银行收入损失，或因不可预期的物价上涨而使银行实际收入下降，或因市场利率变动引起证券价格的变动而造成银行证券投资资本的损失。因此，通过开展表外业务，则可以避免、转移和分散商业银行经营资产业务带来的风险。衍生金融工具对转移或降低风险都有很好的作用，特别是金融期货、金融期权、互换、远期利率协议等都具有转移价格风险的功能，而备用信用证、票据发行便利等工具则可以分散、转移信用风险。
(四)增加资金来源，提高我国市场竞争力
商业银行的表外业务大都具有高度的流动性和可转让性，特别是商业银行通过有追索权的贷款出售，可以将流动性差的贷款证券化，从而获得新的资金来源，加速银行资金的周转。借助于表外业务，商业银行大大弥补了其资金缺口，增强了资产的流动性。
商业银行为了吸引客户，留住客户，就必须为客户提供多元化服务，发展表外业务正是为客户提供多元化服务的行之有效途径。商业银行通过表外业务提供的多元化服务，可以扩大银行的顾客群，满足不同客户的不同需求，与客户建立更广泛的联系，从而使商业银行不断扩大市场占有率。同时发展表外业务也可以提高商业银行的市场竞争力，而商业银行的竞争能力取决于其经济实力，包括资本充足率、盈利能力和资产负债的规模。商业银行通过开展表外业务，是提高商业银行资本充足率的有效途径，可以间接增加资产与负债规模，并以手续费和佣金收入的形式扩大商业银行利润。
随着我国市场经济的不断发展，银行寻求利润增长点大力开展表外业务。从业务量来看，表外业务已经成为我国商业银行业务发展不可或缺的重要组成部分，同样的，表外业务的风险控制也成为一个日益值得关注的问题。我国现行表外业务发展处于初步阶段，面临诸多危险与挑战，加大表外业务风险管理是更好发展表外业务的前提，而操作风险是实施风险管理的核心。对于操作风险而言，我国商业银行处于刚引入阶段，对操作风险管理的观念处于吸收阶段，但我国的操作风险是客观存在的，且发生的频率越来越高，对表外业务中操作风险的控制研究，有利于我国更快、更好的发展表外业务。因此，对我国商业银行表外业务中操作风险控制研究，目的在于加强我国商业银行表外业务对银行所带来的正面推动效应。
且，我国表外业务的发展有利于提高我国国际地位，与国际更进一步的接轨，且有效的操作风险度量和管理将有利于提升银行的国际竞争力，也有利于金融机构乃至金融业的可持续发展。我国表外业务整体水平相对国外而言相差甚远，且我国商业银行的风险管理水平比较薄弱，尤其对操作风险控制的研究工作还处于探索阶段，因此对我国商业银行表外业务中操作风险的控制研究，对指导商业银行表外业关经济活动对银行表外业务的发展要求。国内虽也一直重视金融风险的研究，但总体而言，之前的研究重点一直放在信用风险和市场风险两个方面，对操作风险的起步较晚，远远落后于国际先进银行。目前，我国大多数金融机构对操作风险的内涵、特点等还没有明确的认识，没有规范的管理流程和框架，对操作风险的量化大多还处于引进国外的理论和模型等定性分析的阶段，缺少可靠、成熟的量化模型。
随着国内外对操作风险与表外业务的关注程度逐渐提升，表外业务在既提升收益又降低风险的基础上的创新成为趋势，并使表外业务越来越国际化；而操作风险必将会走上定量化的道路，特别是从真实损失数据出发、度量过程较为客观、度量结果较为准确、灵敏度较高的统计模型将是银行的最终之选。
虽然现今表外业务的创新与其操作风险的监管存在诸多问题有待进一步的研究与完善，但未来发展前景广阔与光明。
3、本课题的主要研究内容（提纲）和成果形式：
本文拟从四个方面对我国商业银行表外业务中操作风险控制进行研究：
第一部分主要从两个方面说明商业银行表外业务以及其操作风险的定义：
（一）表外业务的概念与分类
（二）操作风险的含义与各国的界定，其特征与评估方法
第二部分主要从两个方面说明研究表外业务中操作风险的意义所在：
（一）表外业务的各风险种类
（二）其他风险与操作风险的关系
第三部分主要从两个方面说明国际对操作风险的明确要求：
（一）巴塞尔资本协议及其对操作风险管理的要求
（二）《新巴塞尔协议》对操作风险管理的影响及其局限性
第四部分即实证分析，通过国内外银行业务中表外业务所占比例，及表外业务所发生的风险中操作风险所占的比重，相应的数据与案例进行分析，体现我国表外业务存在的问题。主要从三个方面进行说明：
（一）我国商业银行表外业务分布、及其操作风险的分布现状
（二）国外商业银行表外业务分布、及其操作风险的分布现状
（三）对国内外表外业务、及其操作风险进行各方面的对比
第五部分对以上所发现的问题提出相应的解决方案，主要从两个方面进行说明：
（一）操作风险模型的度量
（二）我国商业银行表外业务操作风险管理的策略选择
成果的形成，主要通过本论文对我国商业银行表外业务中操作风险控制研究，对我国商业银行表外业务以及对其操作风险的控制提出相应可行性建议，使我国在发展表外业务时，使用相应合适的风险控制方法，将因操作风险所产生的损失减少，为我国表外业务的创新与发展提供良好的行业内部环境。
4、拟解决的关键问题：
在新的国际形势下（如BaselⅡ）我国的表外业务中操作风险的应对措施。
国内开展表外业务过程中操作风险产生的主要原因与规避之法。
我国应如何借鉴国外的发展经验来实现自身的表外业务发展与其的操作风险控制。
5、研究思路、方法和步骤：
首先要了解所要研究的问题的基本含义--我国现行银行业表外业务与操作风险系统的具体含义与发展现状，可通过相应的资料（如报刊与论文）来进行相应的了解。
说明所提问题的意义所在--将操作风险与表外业务中其他风险作比较，以及表外业务占银行业务中的比重，来说明进行操作风险研究的意义所在。
进而再提出需要研究的问题--我国现行表外业务与操作风险发展中所存在的问题。
然后进行实证分析--通过查找相应资料、案例，用数据进行实证分析，来具体说明操作风险如何产生并作用于我国银行的表外业务之中，并与国外相应案例进行对比，进一步说明我国表外业务中操作风险所存在的问题，说明产生问题的原因所在。
最后，进行总结，说明本论文研究的意义--对我国的表外业务中操作风险系统的构建提出实质性的建议。
方法：1.文献资料法：根据本文研究内容、目的和任务的需要，详细查阅有关我国商业银行表外业务中操作风险控制研究的相应书籍，相关文献和资料。对其进行有效分析和利用，在总结以前研究的基础上，对我国表外业务的发展与其操作风险的情况加以分析。
2.数理统计法(即实证分析法)：对一些我国商业银行表外业务与其操作风险相关的案例数据，运用相应的数理统计方法，进行分析与总结，并得出相应的结论。
3.观察法：对表外业务以及操作风险的整个走势、与对国内外金融形势的变化作出的反应进行观察，得出相应的未来发展趋势，以此提出相应的建议。
6、本课题的进度安排：
2013年2月前，阅读相关文献，选题并完成开题报告
2013年3月前，在开题报告基础上，进一步查阅、学习相关文献，细化并完善论文大纲结构
2013年3月至4月，写初稿
2013年5月，修改初稿，并定稿